作者： Cookie ，律动
过去了 4 个多月，Binance Alpha 终于再次上线了 meme 币，而且是一个美股 meme 币 MarsCoin。
我们应该是最早提出美股 meme 很有可能成为阶段大叙事的媒体：
「美股 meme，Robinhood 链终于找到了自己的大叙事」
在上文中，我们的设想是，Robinhood 链将引领美股 meme 这个叙事，但现在的情况是似乎 BSC 抢走了风头。
那么，要怎么来理解当前的市场情况？又要如何去展望美股 meme 叙事未来的可能走向？
Binance 对美股 meme 的想法
不得不承认，在文章开头提到的文章中，没有预料到 Binance 参与推动这个叙事是一个失误，因为 Binance 通过 Binance Alpha 来争夺与稳固「链上资产的定价权」是一个已经持续相当长时间的发展战略了。
这里我们不太详细展开为什么只有 Binance 这样做，而其它竞争对手不这么去做的原因。我们只需快速总结一下为什么应该在认为美股 meme 叙事有潜力时，就应该保持关注 BSC 上相关概念资产的动向：
- Binance 在所有 CEX 间有最好的流动性优势，这个叙事别的 CEX 想带头，对散户来说也很难把情绪调动起来
- 各家 CEX 的利润来源侧重各有不同，对合规的顾虑程度和相关因素亦有不同，导致缺乏像 Binance 这样既有动力又能够操作的对手出现
- 对公链或者 DEX 来说，它们肯定是有动力去竞争的，Solana 肯定也希望重现 2024 年那种 Binance 上他们链上的 meme 币的情况。但是无论是公链还是 DEX 手里面的牌比 Binance 少多了，参与这种单一叙事领头羊的竞争纯属事倍功半
为什么要花费篇幅在上面的观点上呢？首先，无论是这次的美股 meme 还是下次出现的新叙事，当我们认可上面的观点后，管它什么叙事，都应该及时地关注起 BSC 上面的动向，因为 Binance 有上一个 Alpha 就能带动起一个标的的实力，而且它也有动机这么做。既满足有实力又满足又动机的情况，如上所述，几乎只有它一家了。
但同时我们也不能把期望放得太高，因为不是每一次都会发生上 Alpha 的情况，比如前段时间由 Solana 上的 $ANSEM 带起的「打币」叙事。就算上了 Alpha，也不可能每次都去到币安人生那么高的高度。这种短线情绪利好的作用，每发挥一次，能起到的刺激作用就会相应地减弱一次。
如果是因为 CZ 的这条推文提到「会在接下来几周买入或卖出一些 meme 币来测试一些新东西」而对美股 meme 有太高的期望，在千万级别市值买入然后期望在过亿级别市值卖出的话，还是需要审慎考虑，赔率和风险之间的比例，是不是合适的。
美股 meme 的热度有了，但仍然非常不成熟
Binance Alpha 上了美股 meme 是个好事。但同时我们也要看到，注意力上来的同时，市场的焦点过多地放在了这些短期的注意力事件上，比如 flap 和 four 两个台子的分流、CZ 是否会买入等等。
这说明两件事。首先，这个叙事确实有值得期待的空间，毕竟 Binance 也认可了这个叙事。其次，这个叙事在现在还非常地不成熟，至少市场还没有认真去看待它。如果市场总是围绕分流、CZ 买入这些注意力事件去博弈，这个叙事的高度就不可能有太高的高度。
当然了，现在这种市场环境，希望看到美股 meme 能够跑出 10 亿美元级别市值的标的，然后再和铭文时期 ordi 跑到 20 亿美元市值以后流动性外溢出来，全市场手搓铭文为之疯狂那样的行情，确实有点白日做梦。但是如果我们希望能看到这么高的天花板，而且还是在当前这种市场环境下，就需要去想象一下美股 meme 能否实现这样的破圈：
- 川普发币虽然大家都知道最后会变成一坨，但当时大家知道只要给一些时间让这个事情在主流媒体上发酵，一定会破圈
- pump.fun 搞得全场 pvp 还不发空投大家都很不爽，但这种快节奏的 meme 打法吸引到了很多年轻人进来淘金，他们进场的方式很多是同学或者游戏中的好友口耳相传进来的
美股 meme 不能只是圈内玩家「又一个新资产发行叙事」的定位，目前能看到的一些玩法，比如说向持有者空投对应的代币化美股，或者加一些 DeFi 玩法，这些是没法破圈的。
我们在目前所能设想到的破圈路径，应该是随着叙事在圈内发酵，交易量攀升，导致各链（主要就是 Robinhood 和 BSC）上的美股 meme 耗尽链上对应配对的代币化美股，然后需要不断从股市买进对应标的，到链上铸造出来。这点是 Robinhood 链上的 $GME 一度成为关注焦点的原因，因为交易的火热导致 Robinhood 链上的代币化 GameStop 美股被买出了高额溢价，然后逐渐从股市买股过来在链上铸造，填平价差。
如果要重现这种情况，有两种办法。一种是有阴谋资金在背后操盘，疯狂拉盘某个标的，另一种是市场自发形成了某种「共识标准」，比如哪个标的通过建设而把池子做得更厚了，也就是代币对应的底层美股资产更多，在股市上发挥了更大的作用。
但这还没有解决最重要的「传播问题」——这个 meme 币带动股票行情的叙事，是要说给股民听的。如果上面的情况再次出现，而且量级大到能够自然破圈，那肯定是最理想的。但如果没有，那就要去考虑比较实际的「建设逻辑」：
- 配对的股票资产，其持有者群体是否会对「meme 币的交易能够驱动股票行情提振」这个叙事感兴趣？
- 配对的股票资产标的本身是否具有 meme 属性，能够结合过去或者当下正在发生于其上的一些 meme 事件写出新的 meme 故事？
如果基于以上两点，最合适的标的资产应该是要和 GameStop、AMC 还有 Wendy』s 这些「meme 股」（注：这里不是说这些股票没有实际价值很 meme，而是发生在这些股票上的逼空等事件足够 meme）配对的币种更有想象空间。
这里以 GameStop 举例。大家对这支股票的印象可能还停留在当年的散户逼空最后「拔网线」成千古恨的事件，后来链上 ETH 和 Solana 上的 $GME 同名 meme 币也曾经暴涨，是因为咆哮小猫的回归导致的短期注意力事件。
但我们如果在 X 上搜索一下，就会发现 GameStop 仍然是一支被散户津津乐道的股票。尤其是 GameStop 要「蛇吞象」收购 eBay 的事件，很多人怀疑，GameStop 支持者也一直在摇旗呐喊：
此外，也有很多关于 GameStop 期权异常动向的分析，以及对于 GameStop CEO Ryan Cohen 的 X 动态的关注。这些 GameStop 关注者是股票玩家里最容易被带到链上 meme 生态的那批人，他们连最近 Ryan Cohen 的 X 账号只留下 GameStop 一个关注都可以解读出些东西。
这种在我们链上 meme 玩家看起来很社区建设的推文，也发生在 GameStop 上：
我们需要完善「meme 币作为股市买盘催化剂」的叙事，让它系统化，并且向股市散户传播。这一点我们在 GameStop 上能看到一个好的开始，有一些专门关注 meme 股的股市玩家发现了：
结语
可能上面提了很多 GameStop 的内容会让您觉得我有偏好，但实则不然，我看重的是一个「可以预期的、最终形成破圈的传播路径」。
由于合规的原因，Robinhood 很大概率是不会直接把自家链上的标的给上架主站的，尽管 Robinhood CEO Vlad 看着是挺懂 meme 生态的，比如在上次直播的时候不经意把 $CASHCAT 通过最近搜索给漏了出来，时不时给某个生态项目点个关注，但可能他也就只能做到这里了。
Binance 完全有实力再造出一个美股 meme 版的币安人生，但没有什么必要。中文 meme 时期是你根本预期不到还有那个所会玩中文 ticker 这一出，但现在美股 meme 的情况更像市场上有了个跑跑卡丁车，腾讯就跟着出一个 QQ 飞车，不需要把跑跑卡丁车给干破产，只需要让市场也能在 BSC 上玩就行了，更何况现在 BSC 的 MarsCoin 在市值规模上是领先全场的。
所以如果这种叙事最终能够有一个再创财富神话那样的天花板，靠场内力量没什么指望，必须要破圈。在排除赌到阴谋这种好运的情况下，以上是我们能设想到的比较理想的路径。
